Venda dels casinos d'Enjoy a consorci de creditors aprovada a Xile
La Fiscalia Econòmica Nacional (FNE) ha aprovat la venda de sis dels principals casinos d'Enjoy per part dels seus creditors Avla Seguros SA, WEG Capital SpA i Banco BTG Pactual, en el marc del segon procés de reorganització judicial de l'operador de jocs.
Segons informa el diari xilè La Tercera, la notificació de l'operació per part de les parts implicades es va fer el 22 de novembre de 2024, després que el Jutjat Civil 8 de Santiago aprovés la proposta d'acord de reorganització judicial de Enjoy, destinada a garantir la continuïtat operativa d'aquestes filials.
Aquesta autorització es va produir després de la sortida d'Esteban Rigo-Righi de la direcció general de l'empresa. L'executiu es va encarregar del recent procés de reorganització judicial.
Segons aquest pla, Enjoy es va dividir en tres noves societats amb diferents propietaris, corresponents principalment als creditors: Newco 1, que conserva el casino de Punta del Este i dos actius immobiliaris més a Xile; NewCo 2, que gestionarà els actius corresponents als casinos i hotels de Rinconada de Los Andes (conegut com Enjoy Santiago), Antofagasta, Chiloé, Viña del Mar, Coquimbo, Pucón, i l'hotel de Puerto Varas; i la resta d'actius estaran sota l'administració d'Enjoy SA, principalment operacions a San Antonio i Los Ángeles.
En conseqüència, l'operació aprovada per la FNE correspon a la venda de NewCo 2, que inclou els casinos de Rinconada, Antofagasta, Chiloé, Viña del Mar, Coquimbo, Pucón i l'hotel de Puerto Varas —des que es va revocar el permís de casino.
Hi havia tres compradors: Avla, empresa amb presència en el sector de l'assegurança de crèdit a Xile, Perú, Mèxic, Brasil i Estats Units; WEG Capital, empresa dedicada a l'assessorament financer i a les inversions; i el Banco BTG Pactual, una unitat d'aquest banc amb seu a les Illes Caiman.
La FNE va determinar que aquesta operació no crearà un monopoli en el mercat dels casinos, ja que els nous propietaris no tenen participació en altres àmbits relacionats amb el joc.
“La Divisió va poder comprovar que, atès que els compradors no participen en activitats relacionades amb l'explotació de casinos de joc o la prestació d'altres serveis associats a aquesta indústria, l'Operació no donaria lloc a cap solapament actual o potencial en les activitats de les parts, ja sigui directa o indirecta, ni a nivell horitzontal, vertical o conglomerat. Per tant, l'Operació no comportaria un augment de la concentració del mercat en les activitats que involucren els agents econòmics i els actius de l'Operació”, va dir la FNE.
La recentment constituïda NewCo 2, anomenada Casinos de Chile SpA, tindrà accions de sèrie A i B. El primer serà totalment subscrit i abonat per Enjoy amb l'aportació de determinats actius cedits a aquesta societat, mentre que el segon serà d'Avla.
Pel que fa als privilegis de cada sèrie, el document estableix que la sèrie A pot nomenar un conseller de Casinos de Chile SpA, i la sèrie B té dret a nomenar els quatre membres restants.
Així, els actius que l'empresa d'entreteniment aportaria a Casinos de Chile corresponen a accions de les empreses que controlen els respectius casinos i hotels d'Antofagasta, Coquimbo, Viña del Mar, Rinconada, Pucón i Castro.
Un cop transferides aquestes accions a NewCo 2, s'espera que Avla subscrigui la Sèrie B de Casinos de Chile amb el 95.2% del seu capital a través d'Inversiones Casinos de Juego SpA (NewCo C). Aquesta acció permetria a Avla "influir decisivament" sobre NewCo 2.
Pel que fa a la participació de BTG i WEG, s'estipula que, mitjançant la constitució de Holding Casino Rinconada SpA (NewCo D) i mitjançant una promesa de venda, adquiriran el 100% de les accions que integren la unitat econòmica de Casino Enjoy Rinconada.
Un cop NewCo C prengui el control de les accions de NewCo 2, s'espera que això "vendrà, assignarà i transferirà tots els actius" a NewCo D.
"Les parts afirmen que tots els actes i acords constitueixen una única operació de concentració, tenint en compte que tant l'operació mitjançant la qual Avla adquireix el control indirecte de NewCo 2 com l'operació per la qual BTG i WEG adquireixen el control conjunt de Casino Rinconada estan interrelacionades i dependents entre elles", ha resumit l'organisme regulador.
A partir de tota la informació presentada per les parts a l'FNE, l'agència va recomanar aprovar la proposta de reorganització empresarial sense cap obstacle.
