Notícies de proveïdors

Itàlia: GTECH adquirirà IGT per 6.4 milions de dòlars

GTECH SpA, líder mundial en jocs regulats amb seu a Itàlia, ha anunciat avui que ha signat un acord de fusió definitiu amb International Game Technology, Inc., líder mundial en entreteniment de casinos i jocs socials, amb seu a Las Vegas, Nevada, EUA. . Segons els termes de la transacció, IGT i GTECH es combinaran sota un holding de nova creació organitzat al Regne Unit (NewCo). Els accionistes d'IGT rebran una combinació de 13.69 dòlars en efectiu més 0.1819 accions de NewCo (subjectes a ajustament) per cada acció d'accions comunes d'IGT, equivalent a un valor agregat de 18.25 dòlars per acció d'IGT. Els accionistes de GTECH intercanviaran cadascuna de les seves accions de GTECH existents per una (1) acció ordinària de NewCo recentment emesa. El valor total de la transacció és d'aproximadament 6.4 milions de dòlars, inclòs l'assumpció d'uns 1.75 milions de dòlars en deute net d'IGT existent.

La transacció crea l'empresa de jocs d'extrem a extrem líder del món, amb una posició única per aprofitar les oportunitats dels segments globals del mercat de jocs. La nova companyia combina el millor contingut, capacitats d'operador i solucions interactives, i s'uneix a la biblioteca de jocs líder i les capacitats de fabricació i operació d'IGT amb les operacions de jocs, la tecnologia i els serveis de loteria de GTECH. L'acord impulsa l'escala a totes les empreses, zones geogràfiques i línies de productes i s'espera que assoleixi més de 280 milions de dòlars en sinergies de velocitat durant el tercer any després del tancament de la transacció.

En comentar la transacció, Marco Sala, conseller delegat de GTECH SpA, va dir: "Aquesta transacció és transformadora per al nostre negoci. Amb una superposició limitada de productes i clients, l'empresa combinada gaudirà de posicions de lideratge en tots els segments del panorama del joc. Augmentarà la nostra escala global i amb un conjunt complet d'ofertes i relacions sòlides amb els clients a tot l'espectre de clients, la nova empresa tindrà capacitats inigualables per abordar la convergència en curs entre els segments globals de jocs. La nostra experiència en aquests segments i una major capacitat per invertir en R+D milloraran les experiències dels jugadors i beneficiaran els nostres clients empresarials i governamentals. La transacció millorarà significativament el nostre flux d'efectiu i la nostra fortalesa financera, i proporcionarà sinergies de costos i ingressos clares i assolibles".

"Estem molt contents d'arribar a un acord de fusió definitiu amb GTECH com a resultat de la nostra exploració d'alternatives estratègiques per maximitzar el valor per als accionistes. Aquesta combinació excepcional de dos líders mundials defineix realment el futur de l'entreteniment dels jocs. Junts estem en una posició única per oferir la cartera de productes, solucions i serveis més àmplia i innovadora de la indústria. Aquest acord estratègic ens posiciona per transformar encara més la indústria alhora que proporciona beneficis i valor significatius als nostres clients, empleats i accionistes", va dir Patti Hart, CEO d'IGT. "El compromís i la innovació dels nostres empleats dedicats ens han permès aprofitar aquesta oportunitat i esperem integrar-nos amb l'equip de GTECH per aconseguir nivells d'èxit encara més grans".

L'entitat combinada tindria més de 6 milions de dòlars en ingressos pro forma i més de 2 milions de dòlars en EBITDA proforma basat en els darrers dotze mesos posteriors al 31 de març de 2014 als tipus de canvi actuals. S'espera que l'entitat combinada generi un flux d'efectiu lliure significatiu i la transacció serà agraïda immediatament segons els guanys en efectiu per acció.

Detalls addicionals de la transacció

El component d'accions del preu de compra està subjecte a un ajustament amb un coll amunt i avall del 15 per cent en funció del preu de negociació de les accions de GTECH abans del tancament de l'operació, amb qualsevol augment de la contraprestació a pagar als accionistes d'IGT a pagar en efectiu. L'operació inclourà un mecanisme d'elecció perquè els accionistes d'IGT triïn totes les accions, contraprestació totalment en efectiu o una elecció mixta, subjecta a un prorrateig d'acord amb els termes de l'acord de fusió.

IGT i GTECH es combinaran sota un holding britànic recentment format amb la seva seu corporativa al Regne Unit i les seus operatives a Las Vegas, Providence i Roma. NewCo cotitzarà únicament a la Borsa de Nova York (NYSE). Les accions d'IGT deixaran de cotitzar a la NYSE i les accions de GTECH deixaran de cotitzar a la Borsa Italiana (Borsa Italiana).

Immediatament abans que es completi la fusió GTECH-NewCo, GTECH transferirà el seu negoci italià a filials italianes de propietat total que, després de la fusió, es convertiran en filials de NewCo.

De Agostini SpA i la seva filial DeA Partecipazioni SpA, que posseeixen en conjunt aproximadament el 59 per cent de les accions en circulació de GTECH, han signat un acord de suport amb IGT en virtut del qual s'han compromès amb IGT a votar a favor de l'operació i han dut a terme certs bloqueigs. amunt els compromisos. Algunes empreses qualificades com a "acord d'accionistes" pel que fa a GTECH es publicaran d'acord amb l'article 122 de la Llei financera unificada italiana i els reglaments d'aplicació.

Com a resultat de la transacció, es preveu que els accionistes existents d'IGT i GTECH posseeixin aproximadament el 20 per cent i el 80 per cent, respectivament (suposant que no s'exerceixin drets de retirada), de les accions ordinàries de NewCo i s'espera que De Agostini tingui aproximadament el 47 per cent de la transacció. Accions ordinàries en circulació de NewCo.

L'operació, que ha estat aprovada pels consells d'administració d'ambdues companyies, es preveu que estigui enllestida en el primer o segon trimestre de 2015. L'operació està subjecta a la recepció de les autoritzacions antimonopoli i de joc requerides, a l'aprovació de cadascun dels Accionistes d'IGT i GTECH, i altres condicions habituals. La fusió GTECH-NewCo activarà el dret de retirada dels accionistes de GTECH que no aprovin l'operació a la junta d'accionistes de GTECH. GTECH pot rescindir l'Acord de Fusió i no procedir al tancament de l'operació, entre altres coses, en el cas que els drets de retirada s'exercitin més del 20 per cent del capital social de GTECH. GTECH espera finançar la part en efectiu de la contraprestació mitjançant una combinació d'efectiu disponible i nou finançament. En relació amb la celebració de la transacció, GTECH ha rebut compromisos vinculants per un total de 10.7 milions de dòlars de Credit Suisse, Barclays i Citigroup per finançar la transacció, inclòs el refinançament de certs deutes existents.

Governança

En tancar l'operació, el consell d'administració inicial de NewCo estarà format per 13 directors, inclòs Marco Sala, director general de GTECH, que actuarà com a conseller delegat de NewCo; cinc consellers que seran nomenats per IGT del consell d'administració existent d'IGT, inclòs Phil Satre, president d'IGT, que actuarà com a president de NewCo, Patti Hart, actual conseller delegat d'IGT, que actuarà com a vicepresident, i tres més. consellers independents i sis consellers que designarà De Agostini, almenys quatre dels quals seran independents i un dels quals actuarà com a Vicepresident i un conseller independent acordats de comú entre GTECH i IGT. NewCo complirà els estàndards de cotització de govern corporatiu de NYSE aplicables als emissors nacionals dels Estats Units no controlats. El panell d'adquisicions del Regne Unit ha confirmat que NewCo no estarà subjecte al codi d'adquisició del Regne Unit.

A més, per fomentar la propietat d'accions a llarg termini i facilitar la realització dels beneficis que s'han d'aconseguir mitjançant la combinació, NewCo implementarà un programa d'accions de fidelització que oferirà a tots els accionistes de NewCo (al tancament de l'operació i posteriorment) que posseeixin les seves accions ordinàries de NewCo de manera continuada durant almenys tres anys, el dret a rebre 1 acció de vot especial (intransferible) per acció ordinària de NewCo amb 0.9995 vots per acció.

Credit Suisse actua com a assessor financer principal de GTECH i arranjador principal esquerre i director de llibres per al finançament de l'adquisició de la transacció; Barclays i Citigroup també són assessors financers de GTECH i, juntament amb Credit Suisse, actuen com a coordinadors principals conjunts, corredors de llibres conjunts i agents de co-sindicació del finançament de l'adquisició.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Clifford Chance LLP i Lombardi Molinari Segni actuen com a assessors legals de GTECH en relació amb la transacció. Morgan Stanley ofereix assessorament financer i Sidley & Austin LLP i Allen & Overy actuen com a assessors legals d'IGT.