Interactiu

Croàcia: Entain adquireix SuperSport per 600 milions de £ i crea una plataforma centrada en CEE

Entenir s'ha associat amb EMMA Capital de la República Txeca per establir una nova empresa, Entain CEE, per impulsar l'expansió a Europa Central i Oriental. Entain serà propietari del 75 per cent dels drets econòmics d'Entain CEE i va anunciar el llançament de la nova entitat juntament amb la notícia que havia adquirit el Grup SuperSport, l'operador de jocs i apostes esportives a Croàcia d'EMMA.

Jette Nygaard-Anderson, EntenirEl CEO de , va comentar: "Estem encantats de crear Entain CEE amb EMMA per recolzar la nostra estratègia a tota la regió CEE i adquirir l'operador líder d'apostes i jocs en el mercat croat molt atractiu i totalment regulat. Veiem Croàcia com un país emocionant i dinàmic del qual Entain CEE està perfectament posicionat per expandir-se; tenim moltes ganes de fer créixer el nostre negoci de manera responsable al país i a la regió. En reunir l'experiència global d'Entain i la trajectòria d'inversió regional d'EMMA, estem creant una plataforma de creixement amb oportunitats considerables. L'expansió a través de CEE és un component bàsic de la nostra estratègia de creixement, i esperem comptar amb Radim per ajudar a impulsar aquesta oportunitat".
 
Entain està creant una plataforma a la regió CEE, liderada pel CEO de SuperSport, Radim Haluza, que combina l'escala global d'Entain, l'accés al capital i el contingut, amb el coneixement i la connectivitat regionals d'EMMA, juntament amb el coneixement operatiu local expert de Radim i el seu equip. L'estructura a mida permetrà a Entain unir-se amb operadors locals a través d'Entain CEE per continuar fent créixer la plataforma a tota la regió.

Radim Haluza, SuperSportEl CEO de 's va comentar: "Estic desitjant unir-me a Entain i seguir aprofitant l'oportunitat significativa que es presenta en aquesta regió. La perspectiva de liderar Entain CEE per impulsar l'expansió en mercats totalment regulats és una oportunitat emocionant, i l'experiència en inversió d'EMMA combinada amb la plataforma de classe mundial d'Entain ens donarà un avantatge competitiu per oferir l'oportunitat de CEE".
 
Entain pagarà a EMMA 600 milions d'euros en efectiu pel 75 per cent dels drets econòmics de SuperSport, amb un pagament contingent addicional a EMMA a principis de 2023 basat en l'EBITDA de SuperSport per a l'exercici que finalitza el 2022. Es preveu que aquest pagament sigui de 90 milions d'euros. . EMMA aportarà la seva participació del 25% a SuperSport a Entain CEE amb una valoració implícita inicial de 200 milions d'euros, amb el pagament contingent que implicarà un valor addicional de 30 milions d'euros aportat per EMMA.
 
S'espera que l'adquisició valori SuperSport en 920 milions d'euros, la qual cosa implica un múltiple de transacció de 9.6x EBITDA 2022, o 9.1x 2022 EBITDA totalment sinergitzat. EMMA també té dret a dividends millorats des de la finalització fins a finals de 2024, que estaran vinculats al rendiment de SuperSport. S'espera que la contraprestació, més els dividends millorats, impliqui un múltiple de menys de 10x l'EBITDA de LTM SuperSport en cada etapa.

Pavel Horák, director d'inversions d'EMMA, va comentar: "EMMA està molt contenta d'associar-se amb el principal negoci mundial d'apostes, jocs i entreteniment interactiu per desbloquejar l'oportunitat que ofereix el mercat d'apostes i jocs de la CEE. Veiem l'estructura d'Entain CEE com una oportunitat clara per crear valor per als accionistes, i esperem treballar estretament i en col·laboració amb Entain".
 
L'adquisició es finançarà mitjançant un préstec pont de 700 milions d'euros de Deutsche Bank, Lloyds, Mediobanca, NatWest i Santander. L'adquisició augmentarà la ràtio de palanquejament del deute net proforma a l'EBITDA d'Entain el 2022 en 0.4 vegades. S'espera que l'adquisició finalitzi el quart trimestre de 4 i està condicionada a les aprovacions reguladores.
 
Hi ha una opció sobre la participació d'EMMA que es pot exercir tres anys després del tancament per qualsevol de les parts, donant a Entain un camí cap al 100% de la propietat.