Notícies de l'operador

Austràlia: Crown rep una oferta d'adquisició millorada de Blackstone

Crown Resorts va anunciar que ha rebut una proposta no sol·licitada i no vinculant d'una empresa en nom de fons gestionats i assessorats per Blackstone Inc. i les seves filials per adquirir totes les accions de Crown mitjançant un esquema d'arranjament a un preu de 12.50 dòlars australians en efectiu per acció.

El preu de l'oferta es reduirà pel valor de qualsevol dividend o distribució declarada o pagada per Crown. La proposta segueix les propostes d'adquisició anteriors fetes per Blackstone d'11.85 dòlars australians en efectiu per acció anunciat a l'ASX el 22 de març de 2021 i de 12.35 dòlars australians en efectiu per acció anunciat a l'ASX el 10 de maig de 2021.

La proposta està subjecta a una sèrie de condicions, inclosa la realització de la diligència deguda de Blackstone sobre Crown (que cobreix qüestions reguladores, comercials, operatives, financeres, fiscals, legals i comptables) de manera exclusiva;

Blackstone també haurà de rebre l'aprovació final dels seus comitès d'inversió. Blackstone ha declarat que ha rebut el suport preliminar dels comitès d'inversions globals i del comitè d'inversions de Singapur de Blackstone.

Blackstone també necessitarà una recomanació unànime de la Junta de la Corona i un compromís de tots els directors de la Corona per votar a favor de la proposta (en absència d'una proposta superior i subjecte a un expert independent).
concloure (i continuar concloent) que la transacció proposada és el millor interès dels accionistes de Crown.

També necessitaria l'execució d'un acord d'implementació vinculant que incorporés diversos termes i condicions, incloses una sèrie de condicions relacionades amb les aprovacions reguladores de Blackstone i les llicències de casino de Crown. Més detalls dels termes i condicions proposats per Blackstone es detallen a l'annex d'aquest anunci.

Qualsevol adquisició de Crown per part de Blackstone estaria condicionada a que Blackstone rebés l'aprovació final dels reguladors dels casinos de Victòria, Nova Gal·les del Sud i Austràlia Occidental (els Reguladors). Blackstone ha afirmat que s'ha relacionat amb els reguladors en relació amb aquest tema i que els assessors dels reguladors han indicat a Blackstone que no hi ha cap raó per creure que no es faria una aprovació. Blackstone ha afirmat que aquesta posició està subjecta al subministrament d'informació addicional i que els assessors dels reguladors continuen amb la seva revisió.

Blackstone ha declarat que està disposat a procedir amb la transacció proposada quan Blackstone rebi la confirmació final de la idoneïtat dels reguladors, fins i tot si la Comissió Reial de Perth continua en curs, el procés de consulta de Crown amb la NSW Independent Liquor & Gaming Authority continua en curs, la legislació per La implementació de les recomanacions de la Comissió Reial Victoriana encara no s'ha finalitzat o aprovat, o les investigacions actuals d'AUSTRAC no s'han completat. Tanmateix, les conseqüències o els resultats d'aquests processos poden afectar la transacció proposada.

Blackstone ha indicat que la transacció proposada es finançaria mitjançant una combinació de deute i capital. Blackstone proporcionaria finançament de capital per a la transacció proposada a través d'un o més dels seus fons afiliats i la transacció proposada no estaria subjecta a cap condició de finançament. En formular el preu de l'oferta, Blackstone ha assumit que Crown segueix complint els seus pactes bancaris i no es rebaixa per sota de les qualificacions creditícies anunciades a l'ASX el 29 d'octubre de 2021.

Actualment, Blackstone té una participació del 9.99 per cent a Crown que va adquirir a Melco Resorts & Entertainment Limited per 8.15 dòlars per acció l'abril de 2020. La Junta de la Corona encara no s'ha format una visió sobre els mèrits de la proposta. Ara avaluarà la proposta tenint en compte el valor i els termes de la proposta i altres consideracions. També col·laborarà amb les parts interessades rellevants, incloses les autoritats reguladores.
Els accionistes de Crown no han de prendre cap acció en relació amb la Proposta en aquesta fase. No hi ha cap certesa que la proposta donarà lloc a una transacció. Crown ha nomenat UBS i Gresham Partners com a assessors financers i Herbert Smith Freehills com a assessor legal en relació a la Proposta.